advarsler og opdateringer

marts 22, 2019

det er stadig at se, hvilken effekt disse prøvetab vil have på DOJs fremtidige håndhævelsesindsats mod enkeltpersoner for økonomiske forbrydelser.

den 4.marts 2019 blev en tidligere Barclays valutahandler frikendt for anklager indgivet af det amerikanske justitsministerium (DOJ) Svigafdeling i USA ‘ s Distriktsret for det nordlige distrikt i Californien. Ved at give sagsøgtes forslag til frifindelse i henhold til regel 29 i de føderale regler for straffesag behandlede dommer Charles Breyer DOJ sit andet tab i en valutamarkedsforfølgelse i de sidste seks måneder—et betydeligt slag for DOJs bestræbelser på at holde enkeltpersoner ansvarlige for virksomhedernes forseelser.

regel 29 Frifindelser

regel 29 kræver, at en dommer indtræder en frifindelsesdom, hvis de beviser, regeringen har fremlagt i sin hovedsag, ikke er tilstrækkelige til at opretholde en overbevisning. At give en regel 29 bevægelse, retten skal finde det, at se beviserne i det lys, der er mest gunstigt for regeringen, juryen kan ikke med rimelighed finde den tiltalte skyldig ud over en rimelig tvivl. Med andre ord bestemmer retten, at de beviser, som regeringen har fremlagt, ikke kun undlader at bevise skyld ud over en rimelig tvivl, men også at opfylde den meget lavere tærskel for tilstrækkelige beviser til at sende sagen til juryen. Komplette frifindelser på alle punkter mod en tiltalte, som det skete her, er ekstremt sjældne.

DOJ ‘ s sag mod Robert Bogucki

Robert Bogucki var en valutahandler for Barclays. DOJ ‘s Svindelsektion hævdede, at han bedragede Barclays’ klient ved at engagere sig i aggressiv handel mod HPS position, da HP forsøgte at slappe af 11 milliarder dollars i muligheder for at købe Britiske pund, som det havde opnået til sin planlagte erhvervelse af det britiske baserede Programfirma Autonomy Corporation. En sådan “pre-positionering”eller” pre-hedging ” —at placere handler forud for en transaktion for at manipulere prisen og derved reducere risikoen—er en almindelig praksis i valutaindustrien. I 2017 blev den tidligere HSBC-forhandler Mark Johnson dømt for lignende anklager og modtog en to-årig fængselsstraf. (Johnson har appelleret sin overbevisning til USA ‘ s appelret for andet kredsløb.)

tiltalen anklagede Bogucki for en optælling af sammensværgelse om at begå trådbedrageri, der påvirker en finansiel institution, i strid med 18 U. S. C. 1349, og seks tællinger af trådbedrageri, der påvirker en finansiel institution, i strid med 18 U. S. C. L. 1343, og tilhørende påstande om fortabelse. Sagen gik til retssag. Efter at regeringen hvilede sin sag, indgav Bogucki et forslag i henhold til regel 29 til en dom om frifindelse på alle anklager.

dommer Breyers beslutning om at give regel 29-forslaget

ved afgørelsen af forslaget fokuserede dommer Breyer på et af de elementer, som regeringen var forpligtet til at bevise, nemlig at de udsagn, Bogucki fremsatte, eller fakta, han udeladte som en del af svigordningen, var “materielle”, dvs., at de var i stand til at påvirke beslutningen fra det besluttende organ, som de blev rettet til. Dommeren konkluderede, at ingen af de repræsentationer, som Bogucki fremsatte over for HP, var væsentlige. Dommeren bemærkede, at regeringens hovedvidne fra HP vidnede om, at han selv ikke altid var sandfærdig med Barclays, og at han ofte ikke troede på, hvad Bogucki fortalte ham. Juryen kunne således ikke med rimelighed konkludere, at nogen af de repræsentationer, Bogucki fremsatte, var i stand til at påvirke HP til at skille sig ud med penge eller ejendom. Desuden fastslog Domstolen, at den centrale aftale, der regulerer forholdet mellem Barclays og HP—Den Internationale Udvekslingsforhandlerassocieringsaftale—erklærede, at parterne simpelthen var rektorer på modsatte sider af en arms-længde transaktion, og dermed (i modsætning til i Johnson-sagen) Bogucki ikke skylder HP nogen loyalitetspligt.

dommer Breyer konkluderede, at:

regeringen har forfulgt en strafforfølgning på grundlag af adfærd, der ikke overtrådte nogen klar regel eller regulering, ikke var forbudt i henhold til aftalerne mellem parterne og faktisk var i overensstemmelse med parternes forståelse af det våbenlange forhold, hvori de opererede. Retten kan ikke tillade, at denne sag går til juryen på et sådant grundlag.

ved afgivelse af sin afgørelse erklærede dommer Breyer, at det var første gang i hans 20 år på bænken, at han havde givet et forslag til frifindelsesdom i sin helhed. Efter afgørelsen henviste Boguckis advokat til sagen som ” endnu et mislykket forsøg fra Justitsministeriet på at regulere dette marked med dårligt udtænkt og helt ubegrundet retsforfølgelse.”

konklusion

taler ved American Bar Association ‘s 2019 hvide krave Crime National Institute i ny Orleans den 8. marts, DOJ’ s Criminal Division head, assisterende Justitsadvokat Brian A. DOJ forbliver ” standhaftigt fokuseret på at holde skyldige personer ansvarlige—hvilket jeg tror, at alle forstår, er den mest effektive afskrækkende virkning på virksomhedskriminalitet.”Han påpegede, at Svindelsektionen i 2018 havde opkrævet 33 procent flere personer end i 2017. Men Bogucki-frifindelsen er et betydeligt tilbageslag i disse bestræbelser. Desuden følger tabet den 26. oktober 2018, frifindelse, af en jury i USA. Tre London-baserede tidligere valutahandlere af prisfastsættelsesafgifter anlagt af DOJ Antitrust Division.

det er stadig at se, hvilken effekt disse prøvetab vil have på DOJs fremtidige håndhævelsesindsats mod enkeltpersoner for økonomiske forbrydelser. Det, der synes klart, er det, tre og et halvt år efter at have annonceret i “Yates Memo” sit fornyede fokus på at holde enkeltpersoner ansvarlige for virksomhedernes forseelser, DOJs succesrige forfølgelse af denne mission forbliver et igangværende arbejde.

For yderligere Information

hvis du har spørgsmål til denne advarsel, bedes du kontakte Christopher H. Casey, en af Advokaterne i vores hvide krave kriminelle forsvar, Corporate Investigations and Regulatory Compliance Group eller advokaten i det firma, som du regelmæssigt er i kontakt med.

Ansvarsfraskrivelse: Denne advarsel er kun udarbejdet og offentliggjort til informationsformål og tilbydes ikke eller bør fortolkes som juridisk rådgivning. For mere information, se firmaets fulde ansvarsfraskrivelse.

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret.