waarschuwingen en Updates

Maart 22, 2019

het valt nog te bezien welk effect deze verliezen zullen hebben op de toekomstige handhavingspogingen van het ministerie van Justitie tegen individuen voor financiële misdrijven. Op 4 maart 2019 werd een voormalige Barclays valutamarkthandelaar vrijgesproken van aanklachten ingediend door de afdeling fraude van het Amerikaanse Ministerie van Justitie (DOJ) bij de United States District Court for the Northern District Of California. Bij het verlenen van de motie van de verweerder voor het oordeel van vrijspraak onder regel 29 van de federale regels van de strafrechtelijke Procedure, rechter Charles Breyer behandeld de DOJ haar tweede verlies in een Foreign exchange (forex) markt vervolging in de afgelopen zes maanden—een belangrijke klap op de DOJ ‘ s inspanningen om individuen verantwoordelijk te houden voor corporate wangedrag.

Rule 29 vrijspraak

Rule 29 vereist dat een rechter een uitspraak tot vrijspraak doet indien het bewijs dat de regering in haar hoofdzaak heeft overgelegd onvoldoende is om een veroordeling te ondersteunen. Om een motie van regel 29 toe te staan, moet de rechtbank vaststellen dat, kijkend naar het bewijs in het gunstigste licht voor de regering, de jury de verdachte redelijkerwijs niet schuldig kan verklaren zonder redelijke twijfel. Met andere woorden, de rechtbank stelt vast dat het bewijs dat de regering heeft gepresenteerd niet alleen niet om schuld te bewijzen buiten redelijke twijfel, maar ook om te voldoen aan de veel lagere drempel van voldoende bewijs om de zaak naar de jury te sturen. Volledige vrijspraak op alle punten tegen een verdachte, zoals hier gebeurde, is uiterst zeldzaam.

de zaak van het ministerie van Justitie tegen Robert Bogucki

Robert Bogucki was een handelaar in valutaopties voor Barclays. De DOJ ‘s fraude sectie beweerde dat hij Barclays’ klant Hewlett Packard (HP) opgelicht door het aangaan van agressieve handel tegen de positie van HP toen HP probeerde af te wikkelen $11 miljard in opties om Britse ponden die het had verkregen voor de geplande overname van het Verenigd Koninkrijk-gebaseerde software bedrijf Autonomy Corporation kopen. Dergelijke “pre-positionering”of” pre-hedging ” —het plaatsen van transacties voorafgaand aan een transactie om de prijs te manipuleren en daardoor risico te verminderen—is een gangbare praktijk in de forex industrie. In 2017, voormalig HSBC forex handelaar Mark Johnson werd veroordeeld voor soortgelijke aanklachten en kreeg een gevangenisstraf van twee jaar. Johnson heeft tegen zijn veroordeling beroep aangetekend bij het Hof van beroep van de Verenigde Staten Voor het tweede Circuit.)

de tenlastelegging beschuldigde Bogucki van één aanklacht wegens samenzwering tot het plegen van bedradingsfraude met betrekking tot een financiële instelling, in strijd met 18 U. S. C. §1349, en zes tellingen van fraude in verband met een financiële instelling, in strijd met 18 U. S. C. §1343, en bijbehorende verbeurdverklaring beschuldigingen. De zaak kwam voor de rechter. Na de regering rustte haar zaak, Bogucki diende een motie onder regel 29 voor een vonnis van vrijspraak op alle aanklachten.De beslissing van rechter Breyer om de Motie Van regel 29 toe te wijzen, richtte rechter Breyer zich op een van de elementen die de regering moest bewijzen, namelijk dat de verklaringen die Bogucki deed of feiten die hij wegliet in het kader van de fraude “materieel” waren, d.w.z., dat zij in staat waren de beslissing van het besluitvormingsorgaan waartoe zij waren gericht, te beïnvloeden. De rechter concludeerde dat geen van de verklaringen die Bogucki aan HP maakte materieel waren. De rechter merkte op dat de belangrijkste getuige van de regering van HP getuigde dat hij zelf niet altijd eerlijk was tegen Barclays, en dat hij vaak niet geloofde wat Bogucki hem vertelde. De jury kon dus redelijkerwijs niet concluderen dat een van de opmerkingen die Bogucki maakte, HP kon beïnvloeden om geld of onroerend goed af te staan. Bovendien stelde het Hof vast dat de belangrijkste overeenkomst betreffende de relatie tussen Barclays en HP—de International Swaps Dealers Association agreement—verklaarde dat de partijen gewoon opdrachtgevers waren aan weerszijden van een wapenlengtetransactie, en dat Bogucki HP dus (in tegenstelling tot in de zaak Johnson) geen loyaliteitsplicht verschuldigd was.Rechter Breyer kwam tot de slotsom dat:

de regering heeft een strafrechtelijke vervolging ingesteld op grond van gedragingen die geen duidelijke regel of regelgeving schenden, die niet verboden zijn door de overeenkomsten tussen de partijen, en die in overeenstemming zijn met de opvatting van de partijen over de wapenlengteverhouding waarin zij opereren. De rechtbank kan niet toestaan dat deze zaak naar de jury gaat op een dergelijke basis.In zijn uitspraak verklaarde rechter Breyer dat het de eerste keer in zijn twintig jaar op de rechtbank was dat hij een motie tot vrijspraak in zijn geheel had goedgekeurd. Naar aanleiding van de uitspraak verwees Bogucki ‘ s advocaat naar de zaak als “nog een mislukte poging van het Ministerie van Justitie om deze markt te reguleren met ondoordachte en volledig ongegronde vervolgingen.”

conclusie

sprekend op het 2019 White Collar Crime National Institute van de American Bar Association in New Orleans op 8 maart, het hoofd van de criminele afdeling van het DOJ, assistent procureur-generaal Brian A. Benczkowski, verklaarde dat het DOJ blijft ” standvastig gericht op het houden van verwijtbare individuen verantwoordelijk-waarvan ik denk dat iedereen begrijpt is de meest effectieve afschrikking voor zakelijke criminaliteit.”Hij wees erop dat in 2018 de sectie fraude 33 procent meer mensen in rekening had gebracht dan in 2017. Maar de vrijspraak van Bogucki is een aanzienlijke tegenslag in die inspanningen. Bovendien volgt het verlies op de vrijspraak van 26 oktober 2018 door een jury in de VS. District Court voor het Southern District van New York, van drie in Londen gevestigde voormalige forex handelaren van prijsfixing kosten gebracht door de DOJ Antitrust Division.

het valt nog te bezien welk effect deze verliezen zullen hebben op de toekomstige handhavingspogingen van het ministerie van Justitie tegen personen wegens financiële misdrijven. Wat duidelijk lijkt is dat, drie en een half jaar na de aankondiging in de” Yates Memo “haar hernieuwde focus op het houden van individuen verantwoordelijk voor corporate wangedrag, het DOJ’ s succesvolle uitoefening van die missie blijft een work in progress.

voor meer informatie

als u vragen heeft over deze waarschuwing, kunt u contact opnemen met Christopher H. Casey, een van de advocaten in onze White-Collar Criminal Defense, Corporate Investigations and Regulatory Compliance Group of de advocaat in het kantoor met wie u regelmatig contact heeft.

Disclaimer: Deze waarschuwing is uitsluitend opgesteld en gepubliceerd voor informatieve doeleinden en wordt niet aangeboden, noch dient te worden opgevat als juridisch advies. Voor meer informatie, zie de volledige disclaimer van het bedrijf.

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd.