en finansiell checklista för änkor och änklingar

änkor och änklingar, bortom emotionell förlust, brottas med en mängd ekonomiska utmaningar i efterdyningarna av att förlora en make. Dessa inkluderar att betala för medicinska räkningar kvar, täcker begravningskostnader, och kontakta försäkringsbolag. Många står också inför en drastiskt annorlunda ekonomisk framtid.

deras inkomstskatt kan ändras. De kan anta rollen som bill betalare och investment account manager för första gången. När det gäller pensionärer förlorar den efterlevande makan också en andra socialförsäkringskontroll, vilket gör det potentiellt svårare att få slut. Några 6 miljoner änkor och änklingar får efterlevandeförmåner för social trygghet.1

“änkor och änklingar måste förstå att när deras partner dör, vanligtvis går deras inkomst ner med förlusten av en socialförsäkringsförmån och en eventuell minskning av pensionsförmåner”, säger John Iammarino, president och grundare av Securus Financial i San Diego, Kalifornien, i en intervju. “Och medan deras inkomst går ner, kan deras skatter gå upp.”

genom att utbilda sig om sina alternativ och arbeta nära med en betrodd finansiell professionell kan änkor och änklingar återta kontrollen över sina tillgångar, vilket ger sinnesfrid i en svår tid.

Sit tight

när det gäller stora ekonomiska beslut föreslår Iammarino den nyligen förlorade sit tight. Efter att de har tagit hand om omedelbara ansvarsområden, som att betala sina månatliga räkningar och försäkringspremier för att säkerställa att täckningen förblir i kraft, bör de ta en stund att andas.

stunder av stress är ingen tid att göra stora livsbeslut, som att sälja ditt hus, sluta ditt jobb (om du fortfarande arbetar), likvidera investeringar eller göra oåterkalleliga beslut med dina pensionskonton, pensionsplaner eller sociala förmåner.

det inkluderar att köpa nya finansiella produkter eller återinvestera livförsäkringsförmåner i ett fordon som du kanske inte förstår.

enskilda seniorer är faktiskt särskilt utsatta för kostsamma investeringsfel och rovgiriga långivare.

“du bör absolut konsultera en finansiell professionell innan du gör några storskaliga likvidationer”, säger iammarino. “Det sista du vill göra är att fatta ett dåligt investeringsbeslut och/eller utlösa en stor skattepliktig händelse.”

änkor och änklingar måste inrätta möten med sin advokat, skatterådgivare och/eller finansiell professionell för att få en klar förståelse för hur förlusten av deras make kan påverka deras ekonomiska plan. Till exempel kan han eller hon behöva minska till billigare bostäder, återvända till jobbet eller justera sin pensionsportfölj för att minimera risken för att överleva tillgångar. (Upptäck mer: den ideala uttagsfrekvensen )

samtidigt bör änkor och änklingar ta sig tid att utbilda sig om sina investeringsalternativ.

“varje finansiellt fordon har för-och nackdelar”, säger Iammarino och tillägger att det är absolut nödvändigt att alla investerare förstår syftet med någon finansiell produkt de köper. Är det utformat för att generera inkomst eller tillväxt eller för att ge diversifiering? Är de underliggande tillgångarna konservativa eller aggressiva? Vad kostar din investering och får din rådgivare en förvaltningsavgift eller provision? Är det flytande?

“det här är alla frågor som din finansiella professionell bör fråga dig innan du väljer dina finansiella fordon”, sa han.”Saker har radikalt förändrats, och vi kan planera för det, men din risktolerans kan vara annorlunda än din makas var. Du måste komma med din egen strategi och bygga en ny grund så att du förstår din nya övergripande plan.”(Upptäck mer: Förstå din riskprofil)

skatteändringar

normalt, när du upplever en förändring i civilstånd, ändras också din skatte-arkiveringsstatus. Det kan leda till en högre skattesats, förlust av vissa skattelättnader och ett mindre standardavdrag. Änkor och änklingar kan också se en förändring i deras preliminära inkomstekvation, som bestämmer skattesatsen för deras socialförsäkringsförmån.

“vi har tittat på flera fallstudier där du gör mindre inkomst som änka eller änkling, men betalar mer i skatt”, säger iammarino.

som sagt, Internal Revenue Service gör vissa ersättningar för änkor och änklingar för att underlätta deras skattebörda under åren omedelbart efter deras makas död.

de kan till exempel vara berättigade att använda statusen “gift arkivering gemensamt” det år deras make gick bort om de tidigare kvalificerade sig för den statusen och om de inte gifte sig igen.2

under de följande två åren kan de då vara berättigade att använda “kvalificerad änka(er)” som sin arkiveringsstatus, vilket ger den efterlevande makan rätt att använda gemensamma avkastningsskattesatser och det högsta schablonavdragsbeloppet (om de inte specificerar avdrag). Det gör det inte möjligt för den efterlevande maken att lämna in en gemensam avkastning.

en skatt professionell kan ge vägledning om vad flyttar kan vara mest fördelaktiga.

till exempel kanske en yngre Änka inte vill rulla sin avlidne makas IRA över till sitt eget konto eftersom hon då inte skulle kunna få tillgång till dessa medel utan straff tills hon fyller 59 år.

å andra sidan, om hon är över 59 år och vill maximera den skatteförskjutna tillväxtpotentialen för sin mans IRA, kan hon istället vilja rulla IRA i sitt eget namn, vilket skulle göra det möjligt för henne att fördröja att ta nödvändiga minimifördelningar tills hon når 70 år.

en skatt professionell kan hjälpa en efterlevande make avgöra om att hålla sin sena make eller hustru IRA i deras namn eller rulla över till sin egen.

Socialförsäkringsöverlevande förmåner

socialförsäkringsförmåner stannar när vi dör. Det kan uppgå till en 50 — procentig minskning av månadsinkomsten för en efterlevande make, även om deras fasta utgifter — som hyra, inteckning, verktyg och fastighetsskatt-förblir i stort sett oförändrade.

(om du ännu inte har anmält Socialförsäkringsverket att din make har gått bort och fortfarande samlar in sina kontroller, ska du inte betala dem. Regeringen kommer så småningom att be om pengarna tillbaka.)

änkor och änklingar som är berättigade skulle naturligtvis fortfarande kunna samla in en socialförsäkringsförmån som börjar vid 60 års ålder baserat på antingen sin egen inkomstrekord eller en överlevandeförmån baserad på en procentandel av deras avlidna makas inkomstrekord – även om de hävdar förmåner före sin fulla pensionsålder permanent minskar storleken på deras månatliga kontroller.

de kan samla in hela beloppet som de har rätt till genom att vänta till sin fulla pensionsålder, som sträcker sig från 66 till 67 år beroende på födelseår.

och de kan permanent öka storleken på sina månatliga kontroller genom att fördröja socialförsäkringsförmåner ytterligare. För varje månad försenar de anspråk på förmåner utöver full pensionsålder, de får en kredit som ökar storleken på deras framtida kontroller tills de når 70 års ålder, när fördelen med att försena längre försvinner.

(upptäck mer: Social Security filing strategies for the widowed )

“innan en efterlevande make väljer en social Security hävdar strategi, men de skulle vara klokt att konsultera en expert som kan hjälpa dem att maximera deras förmånsbelopp”, säger David Freitag, en MassMutual finansiell planering konsult.

till exempel kan änkor och änklingar som samlar in en överlevandeförmån, men också kvalificera sig för en egen förmån, eventuellt samla in en överlevandeförmån under de första åren av pensionering och lämna sin egen socialförsäkringsförmån för att uppnå försenade pensionskrediter. De kan sedan byta till sin egen (högre) pensionsförmån så sent som 70 år — ett bra sätt att ge sig en höjning av pensionen.

de med funktionshinder som började före eller inom sju år efter arbetstagarens död kan börja samla in förmåner så tidigt som 50 år. De kan också få överlevande förmåner i alla åldrar om de tar hand om ett minderårigt barn, minderåriga 16, av den avlidne arbetstagaren, eller om barnet är inaktiverat och ta emot socialförsäkringsförmåner baserat på arbetstagarens rekord.

uppdatera dina tillgångar och egendom plan

förlusten av en make kräver också en grundlig genomgång av den efterlevande makens tillgångar och egendom planeringsdokument.

en advokat kan hjälpa till att uppdatera din vilja, levande vilja, fullmakter, HIPAA-formulär (Health Insurance Portability and Accountability Act) och mottagarformulär för din livförsäkring och skattefavoriterade pensionskonton (IRA och 401(k)) efter behov.

Russ Thornton, en finansiell rådgivare och grundare av Wealthcare For Women i Atlanta, Georgia, föreslog att änkor och änklingar också kan behöva uppdatera titeln på deras hem och andra tillgångar.

“kontakta din bank, finansinstitut och investeringsförvaltningsföretag för att få alla dina gemensamt hållna bank -, mäklar-och investeringskonton retitled”, sa han på sin blogg. “I de flesta stater anses gemensamma konton vara” överlevnadsrättigheter”, men du bör bekräfta detta innan du gör några ändringar.”

på samma sätt föreslår han att överlevande makar hänvisar till deras checkbok, onlinebankprofil och/eller låneutlåtanden för att göra en lista över alla sina räkningar, utgifter, lån och andra finansiella skyldigheter, separera objekt efter ägande. Det bör innehålla en lista över konton som enbart finns i deras namn, enbart i deras makas namn, och de som hålls gemensamt, vilket ger dem en färdplan för nästa steg.

kontakta sedan alla finansinstitut där de har gemensamma konton för att få sin avlidna makas namn borttagen. Och meddela alla företag eller tjänsteleverantörer med konton som uteslutande hålls i deras sena makas namn, så att de vet att deras konto nu är föremål för bouppteckning och kommer att hanteras av boet. För att underlätta kan du ange deras advokats namn och nummer för framtida referens.

förlusten av en make är en unik smärtsam upplevelse, minst sagt, och en som kräver tid att sörja och tid att läka. När de kommer till rätta med sin plötsligt enda status, dock, änkor och änklingar kan hjälpa till att lindra en betydande källa till stress genom att få sina ekonomiska uppgifter organiserade och vidta åtgärder för att säkra sin framtid.

upptäck mer från MassMutual …

skatter och pensionering: 5 planeringstips

skydda dig mot marknadsfluktuationer vid pensionering

behöver du Ekonomisk rådgivning? Kontakta oss

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.